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專(zhuān)

項

債

券

政研君

專(zhuān)項債課堂

政策研究 ★ 案例解讀

目錄

01 地方政府專(zhuān)項債概述

02 專(zhuān)項債券支持領(lǐng)域及負面清單

03 專(zhuān)項債申報流程及必備條件

04 專(zhuān)項債項目實(shí)施方案策劃具體要求

05  專(zhuān)項債績(jì)效評價(jià)管理

06  專(zhuān)項債券謀劃機制

07 專(zhuān)項債支持領(lǐng)域項目案例解析

08  專(zhuān)項債券政策及評審要求

09  專(zhuān)項債項目申報及監管中常見(jiàn)問(wèn)題

一、相關(guān)單位職責要求

1.1 行業(yè)主管部門(mén)在地方政府專(zhuān)項債券管理中履行的職責

根據川財規〔2021〕6號，行業(yè)主管部門(mén)(單位)負責對本部門(mén)(單位)專(zhuān)項債券項目審核把關(guān)，指導本行業(yè)項目規劃與儲備、梳理項目需求和編制項目實(shí)施方案，指導本行業(yè)及時(shí)規范使用債券資金，對建設運營(yíng)情況進(jìn)行監督。

1.2.項目單位在地方政府專(zhuān)項債管理中的職責

根據川財規〔2021〕6號，項目單位負責提出專(zhuān)項債券項目需求申請，編制報送項目實(shí)施方案及相關(guān)資料，做好項目專(zhuān)項債 發(fā)行準備工作。規范使用債券資金，及時(shí)形成支出，提高資金使用效益。定期評估項目成本、預期收益和對應資產(chǎn)價(jià)值等，發(fā)現風(fēng)險或異常情況及時(shí)向主管部門(mén)報告。

項目單位編制專(zhuān)項債券收支、償還計劃并納入單位年度預算管理，將債券項目收入及時(shí)足額繳入國庫。將用于償還市場(chǎng)化融 資的專(zhuān)項收入足額歸集至監管賬戶(hù)，保障市場(chǎng)化融資到期償付。做好數據填報、信息公開(kāi)等相關(guān)工作。

二、專(zhuān)項債申報重要材料辦理方面

2.1 備案制和核準制項目能否發(fā)行專(zhuān)項債

立項手續主要針對新增固定資產(chǎn)投資類(lèi)建設項目，投資項目立項分為核準、備案、審批三種形式，其中，國有企業(yè)投資項目主要實(shí)行備案制和核準制，政府投資項目主要實(shí)行審批制。備案制和核準制項目主要針對國有企業(yè)承接的政府投資公益類(lèi)項目。

2.2哪些項目不需要履行環(huán)評手續

對于未列入《建設項目環(huán)境影響評價(jià)分類(lèi)管理名錄(2021年版)》的項目，無(wú)需履行環(huán)評手續?！督ㄔO項目環(huán)境影響評價(jià)分類(lèi)管理名錄(2021年版)》第五條提到：本名錄未作規定的建設項目，不納入建設項目環(huán)境影響評價(jià)管理；省級生態(tài)環(huán)境主管部 門(mén)對本名錄未作規定的建設項目，認為確有必要納入建設項目環(huán) 境影響評價(jià)管理的，可以根據建設項目的污染因子、生態(tài)影響因 子特征及其所處環(huán)境的敏感性質(zhì)和敏感程度等，提出環(huán)境影響評價(jià)分類(lèi)管理的建議，報生態(tài)環(huán)境部認定后實(shí)施。

2.3專(zhuān)項債券發(fā)行后建設與項目前期立項規模不一致的情況如何處理

專(zhuān)項債券發(fā)行后建設與立項或可研批復出現偏差的，可以啟動(dòng)調整程序。項目單位應嚴格按照專(zhuān)項債申報流程上報，不能未經(jīng)批準變更項目建設地點(diǎn)或者對建設規模、建設內容等作較大改變，不能擅自增加項目投資等。

三、專(zhuān)項債項目申報和“一案兩書(shū)”編制中的疑點(diǎn)

3.1 PPP項目是否可以申請專(zhuān)項債券資金

PPP項目及專(zhuān)項債券項目融資主體及償債主體不同，目前國家未出臺PPP和專(zhuān)項債券結合的政策，因此，目前專(zhuān)項債券資金不能用于PPP項目。

3.2已完工的項目是否可以申請專(zhuān)項債券資金

不可以。專(zhuān)項債券資金可以用于新建或在建項目，資金下達后要求形成實(shí)物工作量。

3.3土地儲備項目現在是否可以通過(guò)專(zhuān)項債券籌資

按照近兩年的政策，不支持土地儲備項目通過(guò)專(zhuān)項債券籌資。

3.4棚改項目是否可以發(fā)行專(zhuān)項債籌資

允許。但是針對棚改項目發(fā)行專(zhuān)項債有三個(gè)方面的硬性要求：一是項目已列入國家棚戶(hù)區改造計劃的項目，二是項目安置補償方式屬于實(shí)物安置，三是傾向于項目處于在建階段。

3.5 專(zhuān)項債項目評審中，如何提高項目評審得分，提高成功發(fā)行率，準備項目前期資料時(shí)，除了立項批復、可行性研究報告及批復、規劃選址及用地預審意見(jiàn)、環(huán)評批復外，以下資料可以證明項目成熟到較高，進(jìn)而提高成功發(fā)行率如

(1)初步設計批復：

(2)施工圖設計文件的批復； 

(3)工程公開(kāi)招標的過(guò)程文件；

(4)已簽訂的施工合同； 

(5)土地使用權證書(shū)； 

(6)建筑工程規劃許可證；

(7)項目施工許可證； 

(8)建設用地規劃許可證等。

3.6中央預算內資金可否作為專(zhuān)項債項目資本金

中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于做好地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知(》廳字〔2019)33號〕, 提出：多渠道籌集重大項目資本金。鼓勵地方政府通過(guò)統籌預算 收入、上級轉移支付、結轉結余資金，以及按規定動(dòng)用預算穩定調節基金等渠道籌集重大項目資本金。允許各地使用財政建設補助資金、中央預算內投資作為重大項目資本金。

3.7九年制義務(wù)教育能否申請專(zhuān)項債融資

不允許。城鄉義務(wù)教育由地方一般共公共財政支持，收益性不足；但學(xué)前教育和職業(yè)教育項目有較好的收益來(lái)源，可申請發(fā)行專(zhuān)項債券。

四、專(zhuān)項債發(fā)行階段相關(guān)問(wèn)題

4.1 專(zhuān)項債披露的信息主要包括哪些

根據財政部關(guān)于地方政府專(zhuān)項債券信息披露管理要求的相關(guān)政策，專(zhuān)項債券存續期內項目信息披露的核心內容包括：

(1)項目基本信息(項目名稱(chēng)、項目簡(jiǎn)要描述);

(2)專(zhuān)項 債券項目資金使用情況；

(3)專(zhuān)項債券對應項目建設進(jìn)度、運營(yíng)情況；

(4)項目收支； 

(5)專(zhuān)項債券項目收益及對應形成的資產(chǎn)情況；

(6)其他按規定需要公開(kāi)的信息(如：項目重大變更事項等 )

新增專(zhuān)項債券存續期內，各地應當按照模板格式，每年披露項目實(shí)際收益、項目最新預期收益等信息。

4.2地方政府專(zhuān)項債的發(fā)行結果查詢(xún)途徑

地方政府專(zhuān)項債發(fā)行結果可在中國債券信息網(wǎng)、中國地方政府債券信息公開(kāi)平臺、專(zhuān)項債券信息網(wǎng)等網(wǎng)址進(jìn)行查詢(xún)。

(1) 中國債券信息網(wǎng)(www . chinabond . com . cn)

由中央國債登記結算有限責任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中央結算公司”)進(jìn)行運營(yíng)。

(2) 中國地方政府債券信息公開(kāi)平臺(www.celma.org.cn)

由財政部建設的全國統一的地方政府債務(wù)(債券)信息公開(kāi)平臺，由地方政府定期公開(kāi)債務(wù)限額、余額以及經(jīng)濟財政狀況、債務(wù)發(fā)行、存續期管理等信息，形成地方政府債券統計數據庫。

五、專(zhuān)項債全生命周期如何監管

5.1 新增專(zhuān)項債券資金是否可以置換存量債務(wù)

根據《財政部關(guān)于加快地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行使用有關(guān)工作的通知》 (財預〔2020)94號〕文件要求，嚴禁將新增專(zhuān)項債券資金用于置換存量債務(wù)，決不允許搞形象工程、面子工程。

5.2如何進(jìn)行地方政府專(zhuān)項債券的全生命周期風(fēng)險管理

四川省財政廳四川省發(fā)展和改革委員會(huì )四川省自然資源廳四川省生態(tài)環(huán)境廳關(guān)于印發(fā)《四川省地方政府專(zhuān)項債券全生命周期管理辦法》的通知(川財規〔2021)6號〕文件要求，為進(jìn)一步完善地方政府專(zhuān)項債券管理，規范地方政府融資行為，健全地方政府專(zhuān)項債券“借、用、管、還”全生命周期管理，出臺的辦法明確了專(zhuān)項債券全生命周期管理主要包括項目庫管理、限額管理、預算管理、債券發(fā)行、資金使用、還本付息、監督與績(jì)效等方面內容。

(1)項目庫管理：專(zhuān)項債券實(shí)行項目庫管理，項目庫分為儲備庫、備選庫、執行庫三級子庫。

其中，

儲備庫入庫：項目信息包含但不限于以下內容：項目基本情況、立項情況、投融資規模、專(zhuān)項債券需求金額、建設周期、開(kāi)工年度、收入來(lái)源、預計收益、績(jì)效目標等。

備選庫入庫：各級財政部門(mén)匯總本地區項目實(shí)施方案、法律意見(jiàn)書(shū)、財務(wù)評估報告(簡(jiǎn)稱(chēng)“ 一案兩書(shū)”),由市(州)財政 部門(mén)組織項目初評后統一本地區(含擴權縣)情況報財政廳。省 本級組織實(shí)施的項目，由主管部門(mén)報財政廳并做好相關(guān)信息、資料填錄。

執行庫入庫退庫：發(fā)行專(zhuān)項債券項目必須從備選庫內選擇，發(fā)行成功的納入執行庫管理。專(zhuān)項債券存續期滿(mǎn)、債券本息全部清償后，項目退出執行庫。

(2)限額管理：專(zhuān)項債券實(shí)行限額管理，專(zhuān)項債券發(fā)行規模不得超過(guò)專(zhuān)項債務(wù)限額。

(3)預算管理：專(zhuān)項債券收入、支出、還本付息、發(fā)行兌 付費用、項目收入及其安排的支出等各項收支均應納入政府性基金預算管理，列入相關(guān)預算科目。

(4)債券發(fā)行：各地在上級核定的新增專(zhuān)項債券發(fā)行額度內，提出專(zhuān)項債券項目安排及發(fā)行建議，各地安排項目額度時(shí)，應充分考慮項目成熟度、重要程度、急迫性等，提高對重點(diǎn)領(lǐng)域重大項目、已發(fā)債項目集中保障程度，避免項目安排零碎化。

(5)資金使用：各級財政部門(mén)應當加強專(zhuān)項債券項目收支預算執行管理，主管部門(mén)和項目單位應當加強項目前期準備，避免“錢(qián)等項目”造成債券資金閑置，在確保資金使用合法合規、工程質(zhì)量安全的前提下，加快項目建設和資金使用進(jìn)度。

(6)還本付息要求：各級政府對本地區使用的專(zhuān)項債券本息依法承擔全部?jì)斶€責任。各級財政部門(mén)及時(shí)足額上繳專(zhuān)項債券本息及兌付費用。財政廳按照約定償還到期債券本金、支付利息及兌付費用。

(7)監督與績(jì)效管理：各級財政部門(mén)加強對專(zhuān)項債券資金績(jì)效管理，開(kāi)展績(jì)效運行監控，組織開(kāi)展或聘請第三方機構定期開(kāi)展專(zhuān)項債券項目績(jì)效評價(jià)工作，提高專(zhuān)項債券資金使用效益。

5.2如何做專(zhuān)項債監管

《財政部關(guān)于加快地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行使用有關(guān)工作的通知》(財預〔2020〕94 號)提出：要依托地方政府債務(wù)管理信 息系統，對專(zhuān)項債券發(fā)行使用實(shí)行穿透式、全過(guò)程監控，動(dòng)態(tài)監測地方財政、相關(guān)主管部門(mén)以及項目單位等各類(lèi)參與主體，逐個(gè)環(huán)節跟蹤進(jìn)展，一級抓一級，層層壓實(shí)相關(guān)主體責任，既要督促加快專(zhuān)項債券資金使用進(jìn)度，盡快形成實(shí)物工作量，也要確保項目質(zhì)量，提高債券資金使用績(jì)效，決不能亂花錢(qián)。

2020年以來(lái)財政部對地方政府專(zhuān)項債項目采取穿透式監管措施，主要包括：項目準備情況監測、項目建設情況監測、項目運營(yíng)情況監測和項目專(zhuān)項收入監測。

5.3專(zhuān)項債券項目資金績(jì)效采取“雙監控”管理

《財政部關(guān)于印發(fā)

(1)項目主管部門(mén)和項目單位

應當建立專(zhuān)項債券項目資金績(jì)效跟蹤監測機制，對績(jì)效目標實(shí)現程度進(jìn)行動(dòng)態(tài)監控，發(fā)現問(wèn)題及時(shí)糾正并告知同級財政部門(mén)，提高專(zhuān)項債券資金使用效益，確?？?jì)效目標如期實(shí)現。

項目單位應當自主開(kāi)展績(jì)效自評，評價(jià)結果報送主管部門(mén)和本級財政部門(mén)。項目主管部門(mén)和本級財政部門(mén)選部分重點(diǎn)項目開(kāi)展績(jì)效評價(jià)。

(2)地方財政部門(mén)

應當跟蹤專(zhuān)項債券項目績(jì)效目標實(shí)現程度，對嚴重偏離績(jì)效目標的項目要暫緩或停止撥款，督促及時(shí)整改。項目無(wú)法實(shí)施或存在嚴重問(wèn)題的要及時(shí)追回專(zhuān)項債券資金并按程序調整用途。

財政部門(mén)利用信息化手段探索對專(zhuān)項債券項目實(shí)行穿透式監管，根據工作需要組織對專(zhuān)項債券項目建設運營(yíng)等情況開(kāi)展現場(chǎng)檢查，及時(shí)糾偏糾錯。